K Finance annuncia l´avvenuta ristrutturazione dell´indebitamento finanziario di medio termine di Vetriceramici SpA nei confronti di MPS Capital Services Banca per le Imprese Spa ed Efibanca Spa per un ammontare pari a circa 22 milioni di Euro. L´indebitamento finanziario oggetto della ristrutturazione derivava dalle linee messe a disposizione delle due Banche per il finanziamento dell´operazione di acquisizione perfezionata nel 2006. La struttura dell´operazione prevede la rimodulazione delle acquisition facilities con una linea amortizing a 5 anni di 10 milioni e una linea bullet a 6 anni di circa 12 milioni, quest´ultima da rimborsarsi tramite i proventi derivanti dalla cessione dell´azienda, che potrà essere finalizzata entro la scadenza della stessa, da ripartirsi tra soci e banche finanziatrici secondo uno specifico ordine di priorità concordato tra le parti, previa ricapitalizzazione della Società da parte degli azionisti per un ammontare pari a 3 milioni di Euro.

La strutturazione dell´operazione, con la quale le Banche Finanziatrici hanno rinnovato la loro piena fiducia nella Società e nel management, consentirà a Vetriceramici di sostenere il programma di espansione già in corso, sia per linee interne, attraverso il potenziamento della capacità produttiva e il supporto allo sviluppo delle filiali estere in Polonia, Francia e Messico, sia per linee esterne, attraverso un selettivo programma di alleanze e possibili aggregazioni. Il team di debt advisory di K Finance è stato composto da Giuseppe R. Grasso, Mauro Gambaro e Andrea Bianchini. Vetriceramici è stata assistita dall’avvocato Alberto Calvi di Coenzo, partner della boutique specializzata in operazioni di investimento e finanza straordinaria Avvocatidiimpresa mentre le Banche sono state assistite dallo studio GHDP.

Vetriceramici, controllata dal Fondo Star Bridge, socio di maggioranza, e dai due soci fondatori Sergio Zannoni e Gianfranco Padovani, rispettivamente presidente e vice-presidente, con sede sulle colline romagnole a Casola Valsenio, è un primario fornitore di materiali vetrosi (graniglie, smalti, basi serigrafiche, ossidi colorati) per la decorazione di piastrelle ceramiche. La Società, che nel 2009 ha subito una forte contrazione del proprio volume di affari a causa della crisi che ha coinvolto i mercati internazionali, chiuderà il 2010 con un aumento del proprio fatturato di oltre il 30% rispetto all’anno precedente e con un Ebitda in aumento per una percentuale superiore al 15% rispetto all´Ebitda 2009 e senza alcun indebitamento finanziario a breve termine.